Porównanie rynków futures – zalety i wady z punktu widzenia day-tradera

Chcąc rozpocząć swoją przygodę z giełdą, a ogólnie pisząc – rynkami finansowymi – trzeba zdecydować się na taki, na którym mamy największe szanse stracić jak najmniej kapitału. Niewiele osób ma możliwość obracania obcymi funduszami, więc najważniejsze jest, aby umieć utrzymać się w grze jak najdłużej. Jest to jedna z najważniejszych reguł tradingu. Ale o regułach napiszę więcej innym razem.

W dzisiejszych czasach, istnieje zdecydowanie mniej ograniczeń odnośnie wyboru produktu finansowego, na którym chcieli byśmy się skupić. Dzięki temu, można dokonywać transakcje na wielu różnych giełdach praktycznie równocześnie. Trzeba jednak pamiętać, że każdy rynek ma swoją osobowość i styl tradingu może być całkiem inny dla każdego z nich. Dlatego zaleca się wybrać ten, który najbardziej nam odpowiada i poświęcić czas na nauke każdego charakterystycznego szczegółu, który może umożliwić systematyczne zyski.

Wśród osób z którymi pracuję, najbardziej popularne są następujące rynki: DJ Euro Stoxx, Dax, Ftse 100, Smi, S&P500, Bund, Boble, Schatz. Podstawową różnicą między nimi jest płynność. Poniżej przedstawie ich krótką charakterystykę w formie tabeli, a następnie zalety i wady, z mojego punktu widzenia. Oczywiście, opis dotyczy rynków futures.

Mając możliwość przetestowania się na poszczególnych rynkach (niestety tylko na symulatorze) oraz zbierając opinie, które udało mi się usłyszeć wśród osób, z którymi pracuję, można wysunąć następujące wnioski:

Bund – rynek płynny, potrafi usnąć i poruszać się w przedziale 5 ticków, jednak jeśli coś się dzieje – idzie jak lawina. Często zdarza się, że atak na stop loss-y powoduje wybicie o kilka, a nawet kilkanaście ticków. Dobrze zachowuje się pod względem analizy technicznej. Istnieje duża możliwość zwiększenia swojej pozycji, bez żadnego wpływu na rynek. Wg mnie, bardzo dobry do nauki.

Bobl – ze względu na wahania pół-punktowe (od 12 maja Bobl wróci ponownie na pełne punkty), zmienność jest duża, aczkolwiek dużo zmian to zwykły szum. Jeśli chodzi o możliwości trade-owania, trzeba korzystać z większej liczby kontraktów, jednak chwilowe odchylenia mogą zmusić nas do zamknięcia pozycji, pomimo iż była dobra.

Schatz – instrument o małej zmienności, aczkolwiek można to nadrobić dużą płynnością – grając zwiększoną ilością kontraktów. Polecany jest dla osób bardzo cierpliwych. Trzeba jednak być czujnym, ponieważ informacje mające wpływ na krótkoterminowe stopy procentowe, potrafią poruszyć Schatzem w znaczący sposób

DAX – ?Big Boys Market? – jednym słowem rynek dla osób z głębokimi kieszeniami. Często mając rację, można zwątpić gdy jest sie kilkanaście ticków do tyłu, jednak jeśli gracze zdecydują się włączyć do gry, skoki o kilkadziesiąt ticków są tutaj normalnością. Przypominam, że każdy tick to 12.5 euro więc na DAXie ma się albo bardzo dobrze racje, albo jest się bardzo mocno w błędzie. Zdecydowanie nie polecany dla początkujących, pomimo, że możliwości daje niesamowite.

FTSE 100 – Tańsza wersja DAX-a, rynek mniej płynny, równie szalony. Tutaj niestety już 5 kontraktów potrafią ruszyć rynkiem. Zasady analizy technicznej są bardzo słabo przestrzegane, bardzo dużo fałszywych wybić. Rynek przypominający bardziej chodzenie po polu minowym, niż trading. Aczkolwiek scalpowanie działa rewelacyjnie na tym rynku. Jeżeli celem jest 3-5 ticków, warto spróbowac szczęścia właśnie na FTSE. Jeden tick to 5 funtów, wię o połowę mniej niż na DAX-ie.

Euro Stoxx – Odpowiednik Bunda na rynku akcji. Masywny rynek, o ogromnej chłonności. 50 lotów jest tutaj wchłaniane tak, jak 5. Również polecany do nauki, aczkolwiek według mnie, wolniejszy od Bunda.

S&P 500 – Drugi rynek największych graczy. Rynek USA jest jednak inaczej regulowany niż europoejski, i to widać odrazu właśnie na przykładzie S&P. Trade-owanie komputerowe rządzi się tutaj dużo mniejszymi ograniczeniami, co powoduje, że arkusz zleceń potrafi stworzyć wrażenie bardzo głębokiego rynku, podczas gdy większośc ofert jest atuomatycznie przesuwana wraz ze zmieniającą się cena.Trzeba  zwrócić uwagę, że S&P jest trudnym rynkiem, jeśli nie najtrudniejszym, a głównym powodem to koszt – 12.5 dolara za tick (ćwierć punktu). Pomimo, że jest trudny, daje bardzo wiele interesujących możliwości.

Podsumowując, według mnie, bardzo interesującym rynkiem jest Bund i właśnie tego uczę się przez ostatnie 2 miesiące. Ostatnimi czasy, rynki są bardzo trudne do trade-owania, jednak trzeba umieć przetrzymać te czasy, aby mieć możliwość skorzystać z lepszych w przyszłości.

Podobne wpisy:

1. Dzień z życia tradera Zacząłem odpisywać na komentarz do poprzedniego wpisu, i okazało się, że odpowiedź jest tak rozbudowana, że bez problemu może być nowym wpisem. Każdy dzień zaczyna się od pobudki o 5:44, dzięki czemu w biurze mogę być na 6:30. Każdy oczywiście ma swój sposób przygotowania do otwarcia. Odkąd jestem na Bundzie, moja rutyna, której po części...
2. Dane ekonomiczne ważne dla tradera Cena ostatniej transakcji przedstawia kompromis, jaki został ustalony przez obie strony biorące w niej udział. Osoba przewidująca spadek, otwiera krótką pozycję ponieważ: cena już nie może być wyższa i za chwilę nastąpi spadek, lub cena już spadła i dalej spada tak szybko, że napewno spadnie jeszcze niżej Osoba przewidująca wzrost, otwiera długą pozycję w przypadku,...
3. Biznes Plan Tradera – reguły na przetrwanie cz.1 Zgodnie z obietnicą, dzisiejszy i jutrzejszy wpis będzie poświęcony tematyce ?biznes planu?. Trading, nie jest grą w ruletkę, w której raz się wygrywa, a innym razem przegrywa w sposób zupełnie losowy. Trading, to zajęcie, które potrafi przynieść przewidywalne efekty, jednak aby takie osiągnąć – trzeba dysponować ogromną ilością czasu, niezniszczalnej motywacji, determinacji i wieloma...
4. Biznes Plan Tradera – cz.2 Zgodnie z obietnicą, dzisiejszy wpis poświęcony będzie regułom zawartym w moim ?Biznes Planie?. Plik pdf można pobrać tutaj: Marcin Radlak – Biznes Plan (wersja angielska) Marcin Radlak – Biznes Plan (wersja polska w przygotowaniu) Cały plan dzieli się na 5 głównych punktów, a każdy z nich na szczegółowe podpunkty. Pierwsza część, to 12 złotych...
5. Stanowisko day-tradera Minęło trochę czasu od momentu, kiedy szczegółowo opisałem strukturę mojego dnia. Z biegiem czasu, schemat nieznacznie uległ zmianie, ale o tym napiszę później. Dzisiejszym wpisem chciałem zobrazować swoje stanowisko, które niewiele różni się od stanowisk innych traderów. Poniższe zdjęcie, zrobione kilka dni temu, posłuży mi jako pomoc. Niestety, trade-ując z domu, ze względu na koszty,...

Opublikowano sobota, Kwiecień 4th, 2009 o 14:18 i należy do Edukacyjne. Śledź odpowiedzi RSS 2.0.